Теоретические основы финансового менеджмента (В.Н.Матюхин)
Список вопросов
1. Цели и задачи управления финансами в современной компании.
2. Роль финансового менеджмента в капитализации компании.
3. Теория агентских отношений.
4. Рынки капиталов и денежные рынки. Гипотеза случайного блуждания.
5. Теория эффективных рынков капиталов. Три формы эффективности рынков.
6. Технический и фундаментальный анализ финансовых активов компании Базовая модель оценки финансовых активов (DCF).
7. Денежные потоки и способы их оценки. Концепция чистой приведенной стоимости.
8. Основные способы начисления процентов.
9. Основные виды процентных ставок.
10. Теории временной структуры процентных ставок: теория непредвзятых ожиданий, теория предпочтения ликвидности, теория сегментированных рынков,
11. Учет инфляции в финансовых расчетах.
12. Теория ценообразования опционов.
13. Теория формирования портфеля финансовых активов.
14. Эффективные портфели ценных бумаг.
15. Рыночный и индивидуальный риск. Диверсификация. Концепция коэффициента бета.
16. Активное и пассивное управление портфелем.
17. Рискованные и безрисковые финансовые активы.
18. Линия рынка капитала и линия рынка ценных бумаг.
19. Основные модели оценки стоимости собственного капитала.
20. Модель оценки долгосрочных активов (САРМ).
21. Арбитражная модель оценки требуемой доходности (APT).
22. Финансовый риск. Финансовый леверидж.
23. Средневзвешенные затраты по привлечению капитала (WACC) и ставки дисконтирования.
24. Теория Модильяни и Миллера в условиях совершенного рынка капиталов.
25. Теория Модильяни и Миллера в условиях несовершенного рынков капиталов.
26. Традиционная теория финансового рычага (левериджа). Оптимальная структура капитала.
27. Взаимосвязь инвестиционных и финансовых решений.
28. Теории дивидендной политики.
29. Активная и пассивная роль дивидендов.
30. Управленческие критерии определения дивидендов. Возможные формы расчетов по дивидендам.
31. Концепция кумулятивной потребности в оборотном капитале.
32. Теория управления дебиторской задолженностью. Формы рефинансирования дебиторской задолженности.
33. Теория управления денежными активами. Модель Миллера -Орра.
34. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью.
35. Теория управления запасами.
36. Политика привлечения заемных средств.
37. Определение цены заемного капитала.
38. Формы краткосрочного финансирования и кредитования: лизинг, факторинг, франчайзинг, ипотека, форвардные и фьючерсные контракты, операции REPO.
39. Масштабы деятельности компании. Экономические выгоды и издержки слияний.
40. Установление цены компании после слияния. Теерия ассимметрич-ности информации.
41. Принцип сложения стоимостей при слиянии компаний. Закон сохранения стоимости.
42. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов, критерии принятия инвестиционных решений.
